외국계 은행의 기업금융부서는 여러 형태의 기업을 대상으로 금융 서비스를 제공합니다.
기업의 형태로는 대표적으로 MNC(다국적기업) / 일반 국내 기업 그리고 금융 기관이 있습니다.
* MNC (Multinational Corporation)
사전적 의미로는 다국적기업을 뜻하나 일반적으로 외국계은행 기업금융부서에서는 본사가 국내가 아닌 국외에 있는 기업들을 말합니다.
예를 들자면, BMW Korea를 비롯하여 Mercedes-Benz Korea, Audi Volkswagen Korea 등과 같이 본사를 외국에 두고 국내에서 서비스를 하는 지사들이 이에 해당됩니다.이러한 국내 소재 외국계기업은 MNC Coverage 부서에서 담당합니다.
보통 삼성전자, LG전자 등과 같은 국내 기업은 Corporate Coverage 부서에서, 금융기관은 FI(Financial Institution) Coverage 부서에서 담당합니다.
IB에서 기업에 금융 서비스를 제공하기 위해서는 기업들과의 지속적인 관계 유지가 필수적입니다. 그렇기 때문에 기업들과이 관계 관리를 위한 직무가 존재하는데, 그 것을 크게 RM(Relationship Management)라고 부릅니다.
* RM / GRM / RAM
- RM (Relationship Manager)
- GRM (Global RM)
- RAM (Regional Account Manager)
외국계은행 기업금융부서의 수많은 직무 중 “꽃”으로 불리는 RM (Relationship Manager)은 Client와의 관계에 있어 가장 전방에서 해당 기업의 금융 Needs를 파악하고 다양한 Corporate & Investment Banking (CIB) Product (e.g. Loan, Transaction Banking, Project Finance, FX, M&A Advisory, ECM (incl. IPO), DCM, etc)를 안내하고 제공하는 Front Officer를 말합니다.
(참고로 각 Product를 담당하는 Front Officer는 Product Sales라고 부릅니다.)
RM은 담당하는 대상에 따라 세부적으로 GRM, RAM 등으로 불립니다.
GRM (Global RM)은 외국계 회사의 본사를 담당하는 RM을 말하며 BMW의 경우 독일 본점에서 BMW Group을 담당하는 RM이 이에 해당됩니다.
추가적으로 BMW Group 산하 APAC 소재 자회사들을 담당하는 RM은 RAM (Regional Account Manager)이라고 부릅니다.
GRM, RAM, (Local) RM은 지속적인 Communication을 통해 해당 Group에 대한 Issue와 Opportunity를 공유합니다.
* Captive Finance Company
한국어로는 '전속금융회사'를 의미하는 Captive Finance Company는 전속금융회사를 보유하는 회사의 상품을 판매할 때 할부금융서비스를 제공하는 것을 주 업무로 하는 회사를 말합니다.
위에서 언급된 BMW를 예로 들자면, 전속금융회사 BMW Financial Services Korea는 BMW Korea에서 차량을 사는 구매자들에게 할부/리스와 같은 금융상품을 제공합니다.
회사의 성격상 NBFI (Non-Bank Financial Institution)로 분류되지만, BMW Korea의 영업활동과 밀접한 관계가 있기 때문에 FI 담당 RM이 아닌 BMW Korea를 담당하는 RM이 Cover 하기도 합니다.
(Coverage 분류 방법은 은행마다 차이가 있을 수 있습니다.)
기업에서 부채금융을 통해 자금을 조달하는 계약을 맺을 시, 이 계약을 Credit Line이라고 부르며, 특정 은행이 해당 계약을 주관하는 지위를 땄을 때 "Mandate을 받았다."고 말합니다.
* Credit Line
Credit Risk를 수반하는 모든 Transaction을 의미하나, 일반적으로 외국계은행 기업금융부서에서는 Loan Product를 말합니다. Loan의 종류는 약정 방식 및 기간에 따라 Uncommitted, Committed, Short-Term, Long-Term 등 다양합니다.
* Mandate
Mandate은 명사로는 '권한', 동사로는 '권한을 주다'라는 의미를 가지며, "Mandate를 받았다"는 표현은 일반적으로 Deal (or Transaction)을 주관하는 지위를 얻었을 때 사용됩니다.
예를 들어, 다수의 은행이 참여하는 Syndicated Loan의 경우 대표 주관 은행을 MLA(Mandated Lead Arranger)라고 부릅니다.
RM이 기업과 커뮤니케이션을 하는 경우, 일반적으로 기업의 재무 담당자들과 접촉하게 됩니다. 기업의 재무 담당자로는 대표적으로 CFO와 Treasurer이 있습니다.
* CFO
CFO는 Chief Financial Officer의 줄임말로 기업의 재무회계 업무를 총괄하는 임원을 말합니다.
* Treasurer
Treasurer는 기업 운영에 필요한 자금의 조달 및 운용을 담당하는 책임자를 의미하며, RM의 Main Contact 대상자입니다.
이 이외에 Accounting & Tax 업무를 담당하는 책임자는 Controller라고 부르며, Treasurer와 Controller 모두 CFO에게 Reporting을 합니다.
* Overdraft
Overdraft는 loan program의 한 종류로, 줄여서 OD라고도 부릅니다.
Retail Banking에서 제공되는 유동성한도대출(마이너스통장)과 유사한 개념으로, Obligor(채무자)가 은행과 맺은 약정 금액 내에서 자금이 필요할 때 자유롭게 인출하고 자금의 여유가 있을 때 상환할 수 있는 Product를 말합니다. (그렇기 때문에 Overdraft의 Loan Balance는 수시로 변동합니다.)
앞서 Credit Line에서 언급한 약정 방식 및 기간에 따라 분류할 경우 Committed Short-Term Loan에 해당합니다.
* Call Memo
Call Memo는 Call Report라고도 부르며, RM 또는 Product Sales가 고객과의 Meeting 또는 Call에서 나눈 대화 내용을 Record-Keeping 목적으로 중요한 내용만 간략하게 작성하는 Memo를 말합니다.
이는 많은 외국계 금융기관에서 Front Officer에 대한 Performance Review를 진행하는데 있어 중요한 평가항목 중 하나로 활용됩니다.
EXAMPLE Meeting w/ BMW Korea -MNC Coverage visited BMW Korea to follow up recent regional mandate on credit line. BMW wants to set up KRW200bil OD for working capital management to replace Citibank’s currently expiring OD. BMW will maintain FX Forward contract with Citibank until the maturity. -BMW showed an interest in EUR funding through cross-border issuance. We are to arrange a meeting with DCM team for the advisory. No global rating at the current stage.
기업금융부서에서는 기업과의 계약을 체결하기 전 내부 의사결정 과정을 거칩니다.
* Credit Committee
Credit Committee는 Credit Risk를 수반하는 Transaction을 Execution하기 전에 여는 내부 Committee를 말합니다.
Credit Committee의 참여자로는 일반적으로 해당 기업의 담당 RM, Head of Coverage, Product Sales, Primary Credit Analyst, Head of Credit Analyst*, Risk Officer 등이 있습니다.
해당 회의에서는 Deal의 수익성과 Obligor에 대한 Risk & Mitigant를 논의하게 되며, 이를 통해 Obligor에 대한 내부 신용등급 및 Transaction에 대한 Pricing을 결정합니다.
* Credit Analyst Team
Credit Analyst는 RM을 도와 Obligor에 대한 Business & Financial Analysis 업무를 수행합니다.
Credit Proposal을 작성할 때 Relationship Part를 제외한 대부분을 작성합니다.
(Relationship Part에는 주로 Relationship History, Revenue, Cross-Selling Opportunity, Action Plan 등의 내용이 포함됩니다.)
Credit Committee에서 내부 방법론에 따라 산출한 Obligor에 대한 적합한 내부 신용등급을 제안하는 역할을 합니다. 또한 경우에 따라 DCM 부서의 Rating Advisory 업무를 함께 담당하기도 합니다.
(은행마다 다를 수 있습니다.)